Venbey Yatırım Uzman Görüşü

Uzman Görüşü

Dünün en önemli gelişmesi şüphesiz gerçekleşen OPEC toplantısıydı. Bunun yanında Avrupa Merkez Bankası’nın da para politikası toplantısından çıkacak kararlar da bekleniyordu fakat AMB’nin artık daha fazla yapacak güçlü hamlesi pek kalmadığından piyasalarca ekstra birşey beklenmiyordu ve bu gelişme ikinci planda kaldı denilebilir.

OPEC, üyelerin yeni bir üretim tavanı konusunda anlaşmaya varamamalarının ardından, serbest petrol üretimi politikasına devam etme kararı aldı. Petrol fiyatları, bu sonucun ardından düşüş yaşadı. Ham petrolde 48.00 Dolar seviyesi test edildi. Bu sonuçların ardından piyasalarca beklenen EIA ham petrol stoklarının 891 bin varil azalış beklentisine karşılık 1.26 milyon varil azalış göstermesinin ardından petrol fiyatlarında yeniden yükselişlerin 50.00 Dolar sınırına yükseldiği görüldü fakat üzerinde henüz potansiyelin hala yakalanamadığını da belirtelim.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) bugünkü toplantısında üç faizde de değişikliğe gitmedi. Banka, beklentilere paralel şekilde, mevduat faizini eksi yüzde 0.4, marjinal borç verme faizini yüzde 0.25 ve temel refinansman fazini yüzde 0’da tuttu. AMB varlık alım programını 80 milyar Euro düzeyinde sabit tutarken, 8 Haziran itibariyle şirket tahvili almaya başlayacağını duyurdu.

AMB Başkanı Mario Draghi faiz kararı sonrası düzenlenen basın toplantısında konuştu. Draghi, faizlerin uzun süre mevcut ya da daha düşük seviyelerede kalacağını ve AMB’nin para politikasının tam etkisinin henüz hissedilmediğini açıkladı.               Mario Draghi, parasal genişleme programının en az 2017 Mart ayına kadar devrede olacağını ve faizlerin, parasal genişleme programı tarihinin son bulduğu tarihin ötesinde de, mevcut düşük seviyelerde kalmaya devam edeceğini söyledi. Bunun yanında sürdürülebilir bir enflasyon düzeltmesi yaşanıncaya kadar parasal genişlemenin süreceğini ifade etti. Draghi, ayrıca AMB’nin Avrupa bölgesi TÜFE tahmininin 2016 için yüzde 0.1’den yüzde 0.2’ye revize edilirken, 2017 için yüzde 1.3, 2018 için yüzde 1.6 seviyesindeki tahminlerin korunduğunu açıkladı.

ABD tarafında ise Dallas Fed Başkanı Rob Kaplan, Fed’in bir sonraki faiz artırımının Haziran mı ya da Temmuz’da mı olacağı sorularına açık kapı bırakarak, “bekleyip göreceğiz.” açıklamasını yaptı.

Bugün haftanın veri açısından en önemli günü diyebiliriz zira tarım dışı istihdam raporu Fed ve piyasalarca yakından izlenecek. 14-15 FOMC toplantısı öncesi ücretlerdeki gelişimi göreceği son önemli veri bugün açıklanıyor olacak.  Açıklanan öncü bazı göstergelere göre yorumlayacak olursak beklentiye paralel veya biraz üzerinde bir tarım dışı istihdam verisi gelme ihtimalinden söz edebiliriz.

EURUSD

Dün takip edilen Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararında, banka beklentilere paralel olarak, mevduat faizini eksi yüzde 0.4, marjinal borç verme faizini yüzde 0.25 ve temel refinansman faizini yüzde 0’da tuttu. AMB varlık alım programını 80 milyar Euro düzeyinde sabit tutarken, 8 Haziran itibariyle şirket tahvili almaya başlayacağını duyurdu. ADP özel sektör istihdam verisi 173 bin ile beklentilerin altında kalırken bir önceki ayın rakamı 156 binden 166 bine revize edildi. Dün açıklama yapan AMB Başkanı Draghi, büyüme ve enflasyon beklentisini bu yıl için yukarı yönde revize ederken enflasyonu bu yıl için yüzde 0,1’den yüzde 0,2’ye çıkartıldığını bildirdi. Draghi’nin para politikasının tam etkisinin henüz hissedilmediğini bildirmesi paritenin 1.12 seviyesi üzerinde fiyatlanmasına neden oldu. Günlük grafikte 200 periyotluk hareketli ortalama üzerinde kalıcılık sağlamayarak geri çekilen parite, satıcılı seyrini sürdürmesi durumunda 1.1130 ve 1.11 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Oluşabilecek yukarı yönlü fiyatlamada ise 1.12 direnç seviyesi test edilmek istenebilir. İlgili seviye üzerinde potansiyel yakalanması durumunda ise 1.1240 ve 1.1290 direnç seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler:1.1130-1.1100-1.1050

Dirençler:1.1200-1.1240-1.1290

GBPUSD

İngiltere’de 23 Haziran’da Avrupa Birliği üyeliğinin devamına ilişkin referandum öncesi yapılan son anketlerde AB’den ayrılma yönündeki oyların öne geçmesi Brexit endişelerini güçlendirerek bir Sterlin’e değer kaybettirdi. Yaşadığı sert satış baskısı sonucu 1.4385 seviyesine düşüş gösteren GBPUSD, fibonacci 50.0 referans seviyesinden aldığı destekle yönünü yukarı çevirdi. Dün açıklanan ABD özel sektör istihdam verisi 173 bin ile beklentilerin altında kalırken bir önceki ayın rakamı 156 binden 166 bine revize edildi. Yukarı yönlü fiyatlamasını 1.4472 seviyesinde sınırlandıran GBPUSD, Dolar endeksinin değer kazanması sonrasında geri çekilme gösterdi. Kurda gözlemlediğimiz geri çekilmelere rağmen Şubat ayı sonunda başlattığı yükseliş kanalı içerisinde fiyatlanmasını koruduğu gözlenmekte. 1.4430 denge seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda oluşabilecek yukarı yönlü fiyatlamalarda 1.4480 ve 1.4530 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.4340 ve 1.4300 destek seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.4340-1.4300-1.4240

Dirençler:1.4480-1.4530-1.4570

USDJPY

Japonya’da satış vergisinin arttırılma planlarının 2.5 yıl ötelenmesi Yen’e değer kazandırdı. Japonya’da açıklanan hane halkı güvenindeki artış USDJPY’nin geri çekilmelerini destekledi. Dün ABD tarafından Mayıs ayına ilişkin açıklanan özel sektör istihdam verisi 173 bin ile beklentilerin altında açıklandı. ABD işsizlik başvuruları ise 28 Mayıs ile biten hafta da düşüş göstererek 267 bin olarak açıklandı. Dolar endeksinin geri çekilmesiyle 108.60 seviyesi altında fiyatlanan kur, satış baskısının hız kazanması durumunda 108.00 ve 107.40 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamada ise 109.10 seviyesi ilk direnç olarak karşımıza çıkmakta, ilgili seviye üzerinde potansiyel yakalanması durumunda 109.50 ve 110.00 direnç seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler:108.00-107.40-106.70

Dirençler:109.10-109.50-110.00

 

USDTRY

2.9380 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan USDTRY paritesi 2.9330 kademesine kadar geri çekilme yaşasa bile, sonrasında gelen alımların etkisiyle 2.9520 seviyesini test etti. ABD’de ADP özel sektör istihdam değişimi 173 bin ile beklentiyi karşılayamadığı görüldü. Ayrıca, ABD’de devam eden işsizlik başvuruları beklentilerin altında kalırken, ilk işsizlik başvurularının beklentilerin üzerinde açıklandı. Bugün yurtiçinde enflasyon verileri, ABD’de ise istihdam dataları takip ediliyor olacak. Gün içinde 2.9570 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 2.9680 ve 2.9745 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir. Olası geri çekilmelerde 2.9430 ve 2.9340 destek kademeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 2.9250 kademesine kadar geri çekilme görülebilir.

Destekler: 2.9430-2.9340-2.9250

Dirençler: 2.9570-2.9680-2.9745

EURTRY

3.29 kademelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan EURTRY paritesi yukarı yönlü potansiyel yakalayarak 3.3085 seviyesini test etti. Yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalmasının ardından tekrar 3.29 seviyelerine geriledi.  Avrupa Merkez Bankası (AMB) bugünkü toplantısında, beklentiler dahilinde mevduat faiz eksi yüzde 0.4, marjinal borç verme faizini yüzde 0.25 ve temel refinansman faizini yüzde 0 seviyesinde tuttu. AMB Bankası Başkanı Mari Draghi’nin açıklamaları takip edildi. Draghi faizlerin uzun süre mevcut ya da deha düşük seviyelerde kalacağını dile getirdi. Bugün yurtiçinde enflasyon rakamları önemle takip edilecek. Ayrıca Euro Bölgesi’nde İmalat ve Hizmetler PMI ile perakende satışlar verileri EURTRY’de hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Gün içinde yukarı yönlü potansiyel oluşması durumunda 3.3140 ve 3.3275 direnç seviyeleri test edilebilir. Olası geri çekilmelerde 3.2820 ve 3.27 destek kademeleri test edilmesi beklenebilir.

Destekler: 3.2820-3.2700-3.2630

Dirençler: 3.3140-3.3275-3.3415

ALTIN

Hafta başında satıcılı seyrin ağır basmasıyla Aralık ayında başlattığı yükseliş trendi kırarak 1200 seviyesi altında işlem gören Altın, ilgili seviyeden gelen tepki alımlarıyla yönünü yukarı çevirerek 9 günlük düşünü sonlandırdı. Yukarı yönlü fiyatlamasını 1220 seviyesinde sınırlandıran Altın, ABD Mayıs ayına ilişkin açıklanan imalat PMI verilerinin beklentileri karşılaması sonrası güçlenen Dolar etkisiyle geri çekilmelerine hız kazandırdı.

Dün açıklanan ABD özel sektör istihdam verisi 173 bin ile beklentilerin altında kalırken bir önceki ayın rakamı 156 binden 166 bine revize edildi. ABD işsizlik başvuruları ise 28 Mayıs ile biten hafta da düşüş göstererek 267 bin olarak açıklandı.

Dün Dolar endeksinde meydana gelen hareketliliğe karşın, ABD tarım dışı istihdam öncesinde temkinli duruşunu korudu. Önemli destek görevi gören 1210 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışan Altın, yaşadığı sert satış baskısı sonrasında oluşabilecek tepki alımlarında 1218 ve 1223 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1206 ve 1199 destek seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1206-1199-1190

Dirençler:1218-1223-1229

GRAM ALTIN

114.65 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Gram Altın, yukarı yönlü potansiyel yakalayarak 115.30 kademelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Alımların ivme kaybetmesinin ardından tekrar 114.60 kademelerine kadar geri çekilme görüldü. Bugün içerde yurtiçinde TÜFE verisi ile ABD’de tarım dışı istihdam Gram Altın’da hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. 115.45 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 116.45 ve 117.20 direnç seviyelerine kadar yükseliş görülebilir. Satış baskısı oluşması halinde ise 114.15 ve 113.65 destek kademeleri takip edilmelidir.

Destekler: 114.15-113.65-113.00

Dirençler: 115.45-116.45-117.20

GÜMÜŞ

Hafta genelinde ağırlıklı olarak 15.90-16.10 seviyeleri arasında çift yönlü yatay fiyatlanmasını sürdüren Gümüş, hafta ortasında ABD’de beklentiler üzerinde açıklanan imalat PMI verisi etkisiyle 15.80 seviyesine geri çekilme gösterdi. Gelen alımların etkisiyle 16.00 seviyesinde dengelenen değerli metal, ABD tarafından açıklanan verilere ve Dolar endeksinin hareketlenmesine tepki göstermedi. Kısa vadeli düşüş kanalı içerisinde fiyatlanmasını sürdüren Gümüş, satıcılı seyrini sürdürmek isterse 15.85 ve 15.70 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. 16.00 seviyesi üzerinde oluşabilecek yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 16.15 ve 16.28 direnç seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler:15.85-15.70-15.60

Dirençler:16.15-16.28-16.40

HAM PETROL

Ham Petrol ilk etapta yukarı yönlü potansiyel yakalayarak 49.25 kademesini test etti. Alımların ivme kaybetmesinin ardından yönünü aşağı çeviren Ham Petrol, OPEC toplantısından herhangi bir sonuç çıkmaması ile satışlarını hızlandırarak 48.00 kademelerine kadar geri çekildi. Satış baskısının yetersiz kalması sonrasında gelen tepki alımlarının etkisiyle 49.00 kademelerine kadar tekrar yükseliş gerçekleşti. ABD ham petrol stokları verisinin beklentilerin altında kalması yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. Bugün ABD’de açıklanacak olan tarım dışı istihdam değişimi verisi petrol fiyatlarında hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Gün içinde yukarı yönlü potansiyel oluşması durumunda 49.65 ve 50.15 direnç seviyelerinin test edilmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 48.00 ve 47.40 destek kademeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 46.55 kademesine kadar geri çekilme görülebilir.

Destekler: 48.00-47.40-46.55

Dirençler: 49.65-50.15-51.00

S&P500

2096 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan S&P500, petrol fiyatlarında yaşanan satışların etkisiyle 2086 kademelerine kadar geri çekildiği görüldü. Sonrasında gelen tepki alımlarının etkisiyle 2093 seviyelerine doğru yükseliş yaşandı. Bugün yurtdışı piyasalarda yoğun veri akışı hakimdi. AMB faizlerde ve parasal teşvikte herhangi bir değişikliğe gitmedi.  ADP özel sektör istihdam değişimi 173 bin ile beklentiyi karşılayamadığı görüldü. Ayrıca, OPEC üretim sınırı konusunda herhangi bir anlaşmaya varamadı. Bugün ABD tarım dışı istihdam değişimi verisi endekste hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Gün içinde yukarı yönlü potansiyel oluşması durumunda 2110 ve 2117 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Olası geri çekilmelerde 2098 ve 2083 destek kademelerinin test edilmesi beklenebilir.

Destekler: 2098-2083-2077

Dirençler: 2110-2117-2127

DAX30

10185 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan DAX30 10243 seviyesini test etse bile, yukarı yönlü hareketlerin yetersiz kaldığı görüldü. AMB faizleri ve parasal teşvikte herhangi bir değişikliğe gitmedi. Sonrasında, AMB Bankası Başkanı Mari Draghi’nin açıklamaları takip edildi. Parasal genişleme programının en az 2017 Mart ayına kadar devam edeceğini belirten Draghi, sürdürülebilir bir enflasyon iyileşmesi yaşanıncaya kadar parasal genişlemenin süreceğini açıkladı. Bugün Almanya hizmetler PMI verisi takip edilecek. Ayrıca ABD tarım dışı istihdam verisi endekste hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Gün içinde geri çekilme yaşanması durumunda 10125 ve 10075 destek seviyeleri takip edilmelidir. 10280 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanmadı durumunda 10350direnci test edilebilir.

Destekler: 10125-10075-9890

Dirençler: 10280-10350-10425

VENBEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

ARAŞTIRMA DEPARTMANI